金融知識もないし、投資経験もない。
こんな私でも投資を始められますか？
と、よく聞かれます。

それは、
出産経験もなければ、子育ての知識もない私でも出産できますか？
と聞いているのと同じです。

そんな方でも（というか、例外なくみんなその状態から始まりますよね）妊娠・出産できるように、
知識ゼロ、投資経験なしの方でも投資を始めることはできます。
もちろん、始めるためには、順序立てて金融知識を身に付ける必要はあります。

投資の神様が「損をするな」と言う、本当の意味

投資の神様、ウォーレン・バフェットは言いました。
ルール１　絶対に損をしないこと。
ルール２　ルール１を絶対に忘れないこと。

損をしないとは、損切をしないとか目先の上がり続けている商品を買う、ということではありません。
目先の利益を追うことではなく、損失を避けることです。
損失を避ける、つまりリスクを適正なレベルに抑えることです。
リスク許容度ないで投資をする、とも言います。

成功する投資は、リスクを成長させる

成功する投資のためにはリスクが小さい投資から始め、徐々にリスクが高い投資へシフトさせます。
インデックスファンドから始め、アクティブファンドや個別銘柄などリスクが高い資産クラスを、徐々に自分のポートフォリオに加えていくのです。

運用資産が多い人もそうでない人も、歩む投資のステップは同じです。
資産の量、そして新たに身に付ける金融知識に応じて１つずつ投資のステップを歩むのか、ステップを数段まとめて駆け上がるのかの違いです。
これが、投資の神様が言うところの、成功する投資へのルール１「損をしないため」を忠実に守った資産運用の方法なのです。

自分を評価する時、私たちは2つのタイプに分かれます。
１．自分が納得する結果を出したら、良いと評価するタイプ
２．相手に称賛されたら、良いと評価するタイプ

前者は判断基準が自分の中にあります。
相手がどういう反応をしようが、自分が良いと思えばそれで納得します。
後者は判断基準が相手にゆだねられています。
人の役に立つことが好きで、人からありがとう、と言われるまでは
自分では決して納得しないというのも、こちらのタイプです。

自分の人生を生きるのは、一流になるのと同じステップを歩む

これらのタイプに良い悪いはないのですが、
自分の人生を生きるためには、前者の
自分の中に判断基準を持つことが求められます。

『カイジ「勝つべくして勝つ！」働き方の話』の中に、一流と二流の違いについて述べている箇所があります。

一流は、内なる声に従い、軸を持って正しく、強く行動する。
二流は、世間の評価を得たいがために、自分と周囲を欺き、浮つく。世間の評価を得ることを最重視し、本質を見失う。
一流が、なぜ一流と認識されるのか？一番大きい要素は、「自己認識の基準」です。

行動がブレずに、自分の道を強く歩み続けるためには、自分の内に基準を持つ必要があります。
それも、常に一定の、不動の基準が必要なのです。

一定の基準を持つために必要なもの

常に変わらない、自己認識の基準を持つためにはどうすれば良いのでしょうか？
それが、自分だけの価値観を明確にすることです。

自分の価値観が明確になると、他人の判断に気分が左右されることがなくなります。
そして、自分が本当に望む人生へシフトすることができます。

自分の価値観を明確にするためには、まず、自分の日常生活を観察することから始まります。
何に時間をたくさん費やしているのか。
何にお金をたくさん使っているのか。
どういう物が身に周りにたくさんあるのか。

このような、日常生活の何気ない行動一つ一つに、あなたの価値観が反映されています。

例えば、家ではゴロゴロとずっとテレビを見ている、という人がいたとして
どのテレビ番組を見ているのかは、人それぞれ異なります。
ドラマだとしても、どういうジャンルのものなのか
どういう点に惹かれているのか
なぜ、そういうジャンルなのか
と深掘りをしていくと、そこに、あなたの価値観が見えてきます。

その深掘りの先にある価値観こそが、一流の人が持っている「自己認識の基準」となるのです。

日常生活を深掘りするだけで、一流になるために欠かせないものが見つかるなんて
素晴らしいと思いませんか。

この自分だけの価値観を明確にするワークは、【体験コンサルティング】でも行っています。
価値観を明確にし、自分軸をはっきりさせたい！という方は、こちらもご活用ください。

先日、ソフトバンク(SB)が上場しました。
直前の通信不具合などの影響もあり、初値から公開価格を割り込み、上場初日は1割強も安い値段で終わりました。これが、個別株投資もそうですが、特にIPO投資の難しいところです。

有名だからとか、会社の規模が大きいなどと、株価の上昇には相関関係（比例関係のようなもの）はありません。その会社が将来、成長し続けると思えたら株価は上がっていきます。

今回のSB株のIPO投資をした個人投資家の２パターンを紹介します。

早くプラスを求める投資家と、長期で成長性をしっかり見つめる投資家

1.マイナスに嘆く、早くプラスにして売りたい

冬のボーナスでSB株を購入したある人は、初値から公開価格を割り込んだ今回のIPO結果を受けて、「いきなり損なんて・・・」と憂鬱な気持ちでいっぱいです。値上がりする、ただそれだけを信じて買ったのに。でも、損を確定させるのは嫌だからしばらく保有して、公開価格を上回って少しでも利益がでたら売却しよう。

こんな風に考えている人がいます。

それはNTT株を買った投資家の行動からも明らかです。
バブル絶頂期にNTT株を買い、その後３０年近くずっと塩漬けでNTT株を保有している個人投資家がたくさんいました。去年ようやく第一次売り出し価格を上回るまでに株価が上昇し、そのタイミング（つまり、運用利益が出たタイミング）でNTT株を売却した投資家がたくさん出ました。

（引用：日経新聞　2017年2月9日）

2.配当性と成長性を重視して保有を続ける

一方でこんな投資家もいます。

初値から公開価格を下回ったのは残念だけど、高い配当利回りと成長性は魅力的だと感じているので、保有を続けたい。
これは同じSB株に対する感想です。

情報分析を行い、自分の投資ルールを作り、そのルールを満たした株を運用する、と決めているこの投資家は目先の株価の上下に動じることはありません。一瞬一瞬の動きではなく、長期でその企業の成長性を見越して投資をしています。

どの株を買うか、より大切なこと

同じ株を保有していても、このように２つのパターンに投資家を分けることができます。
どちらのパターンが投資をして、資産を増やすことができると思いますか？

そうです、後者の方です。

後者のポイントは、自分だけの投資ルールを作り、それに基づいて投資をしていることです。
今回ご紹介したのは、配当利回りや成長性が自分の投資基準を満たしている、ということでした。また、割安性が魅力的だから運用するという人もいるでしょう。

成長性を重視している人は、成長甚だしいFANG（Facebook, Amazon, Netflix, Google)などの企業や、このようなIT関連の投資信託に投資するかもしれません。
しかし、割安性を重視している人は、GAFAなどの企業は割安ではないので、このような企業や金融商品に投資することはありません。
＊割安性や成長性は、それぞれを、図る指標があるので客観的に判断することができます。

「どの株が良いですか。」や、「お勧めの金融商品を教えてください。」と言われることがありますが、このようにどんな投資のルールを持っていて、どんなスタイルで投資をしている（これからしていきたい）人なのかが分からなければ、オススメするのが非常に難しいです。
逆に、自分のルールが明確な人は、自分にぴったりのアドバイスをしてもらえるので、どんどん投資で成果を出していくことができます。

どの株を買うのか、ということよりも、どういうスタイル・ルールで投資をするのかを決めるのが、うんと大切なのです。

私たちは、人と人が支え合いながら生活をしている、とは昔からよく聞く言葉です。
この支え合いは、社会生活を送る上でその効果を発するに留まらず、知識を身に付ける上でも効果を発揮しています。ようは、誰かが助けてくれるので、全ての分野で詳細まで理解できなくても良いということです。

例えば、体調が悪くなると、医療の知識を身につけている医者を頼れば良いし、スリムな身体になりたいと思うと、ダイエットの知識に長けたトレーナーを頼れば良いですよね。

私たちの生活では、何か詳細な情報が必要になることがあれば、その各分野に頼れる専門のアドバイザーがいます。このアドバイザーたちのおかげで、私たちは多くの知識を持ち合わせていなくても、快適な社会生活を送ることができています。

と同時に、ことお金に関しては、この関係がマイナスに働いてしまう場合があります。

使うと増え、使わないと減る金融リテラシー

家計の管理を夫か妻などどちらか片方に任されている場合、任されていないもう片方は金融に関する情報を可能な限り無視しながら生きていくようになります。これは、自分にとって『金融』に関する知識、情報が重要でないと脳が判断するため、無意識のうちのうちに、金融に関する情報を無視していくからです。

テキサス大学で行われた調査で、興味深い結果があります。
交際しているカップルに、お金の管理をどちらがどれだけ分担しているのか、そして一般的な金融知識をどれだけ身に付けているのかを調べました。交際期間が長くなるにつれ、お金の管理をしている方は金融リテラシーが高くなる傾向がありました。これは容易に想像できることでしょうが、注目すべきは、もう片方のお金の管理をしなかった人は、次第に金融知識が低下していったのです。

この結果より、金融リテラシーには「使わなければ失われる」という性質があるらしいことが分かりました。
（参照：「知ってるつもりー無知の科学」）

小さく小さく投資を始める、その効果とは

金融リテラシーの「使わなければ失われる」という性質を前提に考えると、投資できちんと資産を築くためには、リタラシーを正しく使って投資をする必要があります。

それは、例えばNISA口座とはどういうものなのか、iDeCoとはどういう制度なのかといったものでも良いです。一つ、小さなステップを踏み出すことで、どんな商品を運用するのが良いのか、どれくらいリターンを出そうか、とどんどん考えが深まっていくでしょう。

何も分からないまま、ただ言われるままに投資をするのは、お金の管理をする、というのは異なります。なので、きちんと金融リテラシーを身に付け、投資でお金を増やしていくためには、あなたが興味を持てるところから、小さく小さく投資を始めていくことが大切です。

最初から大きなリターンを求める必要はありません。むしろ、高いリターンを求めなくても高いリターンを出せるのが成功する投資の秘訣です。

そのためにも、まず、お金に関心をもつ、お金の管理をすることから始めてみてください。

資産の半分近くを現金・預金が占める日本と、株式と投資信託で約半分を占めるアメリカとがお金の使い方の対比でよく出てきます。

貯蓄から投資へ、という国の旗振りやロボアド（ロボットアドバイザー）などのフィンテックの活用で日本でも投資家が徐々には増えいて
とても良いことだと思います。

アメリカで株式や投資信託の保有率がこれほどまで高くなった背景には、確定拠出年金制度の存在があります。つまり、積極的に株式などを運用している人の数は少なく、多くの人が将来の老後資金を蓄えるために、この制度を通して株式や投資信託を運用しているのです。

日本でも個人型確定拠出年金であるiDeCo（イデコ）の加入者が今年の8月末に100万人を突破しました！イデコをきっかけに投資を始める人が増えるのは、喜ばしいことです。

イデコを使って、貯金をし続ける人たち

では、運用している中身をみてみましょう。
イデコや企業型確定拠出年金も同じですが、運用する商品を大きく2つに分けることができます。
1.元本確保型
2.元本変動型

元本確保型というは、文字通り元本が確保されているタイプのもので、いわゆる定期預金がこれにあたります。定期預金なので、残念ながら、このタイプを選択している人は投資をしていることにはなりません。ただ、貯金をしているだけです。

一方、元本変動型というのは、元本保証がないということを意味し、投資信託を運用することになります。元本が減るかもしれない、リスクがある、と恐怖を覚える人がいますが、投資とはリスクがあるからリターンを得られるものです。リスクについて語ると長くなるので、今回は説明を割愛しますがリスクは数値化して管理できるものなので、過剰に怖がる必要もありません。

さて、このようにイデコでの運用商品の種類を大きく2つに分けることができるのですが、加入者のうち35％が投資信託を選択し、65％と半数以上が定期預金を選択しています。

イデコのメリットと言えば、節税！

イデコを始め、確定拠出年金制度には3つのメリットがあります。いわゆる、節税効果です。それは
1.所得税控除
2.運用益は非課税
3.受取り時の所得控除

1.所得税控除

確定拠出年金に毎月積立ているお金（掛け金）は、その全額が所得税控除の対象となります。例えば、毎月1万円ずつ積立て、所得税の税率が30％だとすると、年間3万6千円の所得税が減ります。

2.運用益は非課税

一般口座で運用して運用利益が出たら、利益に対して20.315％の税金がかかります。ですが、イデコでは運用利益に対して、一切税金がかからず、運用利益は非課税です。この非課税はNISA口座を使用した時と同様のメリットです。

3.受取り時の所得控除

積み立てて運用した資金の受け取り方が、一回で全額を「一時金」としてもらう方法と、小分けにし「年金」としてもらう方法の2通りがあります。一時金の場合は退職金と同じ扱いになり「対象所得控除」の対象となります。年金として受け取る場合には「公的年金等控除」の対象となります。一時金、年金どちらにしても、それぞれ控除を得られ、支払う税金を少なく抑えることができるのです。

このように、3つもメリットがあるのですが、運用の仕方によっては、3つ目のメリットが上手く働かないケースがあります。そのような残念なケースを避けるためには、元本確保型を利用するのは、ぜひ避けていただきたいです。

節税ではなく、税金の支払い時期を先送りにしている制度

まずは、この試算表をご覧ください。

公的年金額	雑所得額①	イデコ年金額②	雑所得合計③	雑所得増加額　（③－①）	雑所得増加額に対する税負担額
なし	0円	405,162円	0円	0円	0円
120万円（月額10万円）	500,000円	405,162円	828,871円	328,871円	-49,330円~180,879円
180万円（月額15万円）	975,000円	405,162円	1,278,871円	303,371円	-45,580円~167,129円

①雑所得は、公的年金額から公的年金控除を差し引いた後の金額
②30歳～60歳まで、毎月2.3万円を積立て、年金として20年間、受け取る場合の金額
③公的年金とイデコ年金の合計額から公的年金等控除を差し引いた後の金額
＊信託報酬や復興特別所得税は便宜上、含んでいません。

これは一例なのですが、イデコで積立てた資金を年金として受け取る時、収入（雑収入）が増えたとみなされるため、それに伴い税金も上がります。なので、この税金を上回る額の運用利益を出さなければ、受取りまでのトータルで考えると、税金が増えるというなんとも悲しい結果になってしまいます。

さきほど、イデコには3つのメリットがあり、その１で所得税の控除と述べましたが、実際は積立て時は税金を支払わず、受取り時に税金を支払うという、税金を先送りにしているにすぎないのです。

なので、この制度を正しく活用するためには、定期預金をするのではなく、きちんと運用をしてリターンをもらって資産を増やしていかなければならないのです。そうすることで、本当のトータルプラスで幸せな老後資金を築くことができるのです。

上記の資産は、あくまでも一例です。一人一人、条件が違い過ぎるので、自分のケースはどうなのか？と気になる方は個別に相談いただければと思います。